Vivendi Universal acquiert les actifs Entertainment de USA Networks.

Par 18 décembre 2001

Après l’alliance stratégique conclue avec EchoStar (voir la lettre du 17/12), Vivendi Universal vient de prendre le contrôle des actifs Entertainment de USA Networks aux Etats-Unis, dans le cadre d’...

Après l’alliance stratégique conclue avec EchoStar (voir la lettre du
17/12), Vivendi Universal vient de prendre le contrôle des actifs
Entertainment de USA Networks aux Etats-Unis, dans le cadre d’une
opération évaluée à 10,3 milliards de dollars.
Cette opération crée une nouvelle «Major» américaine, baptisée Vivendi
Universal Entertainment (VUE), dirigée par Barry Diller, l’actuel PDG de
USA Networks. .
Vivendi Universal détiendra 93 % du capital de cette nouvelle entité,
regroupant Universal Studios Group et les actifs Entertainment de USA.
Cette opération sera financée par un échange de titres entre USA et
Vivendi Universal et un apport limité en cash de Vivendi Universal.
Jean-Marie Messier, le PDG de Vivendi Universal, déclare «notre stratégie
se concrétise pleinement. Le regroupement dans VUE de USG et des actifs
Entertainment de USA va créer une nouvelle «major» américaine qui pourra
tirer tout le parti possible de l’intégration complète des activités de
production et de distribution télévisuelle et cinématographique aux
Etats-Unis».
Cette opération va créer une valeur significative pour les actionnaires de
Vivendi Universal. En plus du chiffre d’affaires estimé à plus de 32
milliards d’euros en 2002, l’EBITDA pour les activités médias devrait
progresser de plus de 600 millions d’euros. Le résultat net devrait
augmenter d’environ 200 millions de dollars et le cash flox disponible de
plus de 350 millions de dollars.
(Christine Weissrock – Atelier BNP Paribas – 18/12/2001)

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